WestJet Airlines serà adquirida per Onex

WestJet Airlines Ltd. ha anunciat avui que ha subscrit un acord definitiu que preveu la seva adquisició en una transacció totalment en efectiu. Segons els termes de l'acord, Onex Corporation i els seus fons afiliats adquiriran totes les accions pendents de WestJet per 31.00 dòlars per acció, després de les quals WestJet operarà com a empresa privada. El preu de compra representa una prima del 67% respecte al preu de tancament de les accions del divendres i una prima del 63% sobre el preu de negociació mitjà ponderat en volum de 20 dies de WestJet. El valor de la transacció és d'aproximadament 5 milions de dòlars, inclòs el deute assumit.

"Des del nostre primer vol el 1996, WestJet s'ha centrat singularment a oferir millors opcions per al públic viatger canadenc i aquesta transacció manté aquest compromís", va dir Clive Beddoe, fundador i president de WestJet. "Estic particularment satisfet que WestJet romangui amb seu a Calgary i continuï aprofitant l'èxit que han creat els nostres 14,000 WestJetters. L'experiència aeroespacial de Onex, la història de relacions positives amb els empleats i l'orientació a llarg termini el converteixen en un soci ideal per a WestJetters, i estic emocionat amb el nostre futur ".

“WestJet és una de les marques més fortes del Canadà i respectem enormement el negoci que Clive Beddoe i tots els WestJetters han construït al llarg dels anys. WestJet és reconeguda internacionalment per la seva experiència inigualable i la cultura dels empleats. Estem encantats d'associar-nos amb WestJetters i continuar amb aquesta notable història d'èxit canadenca ", va dir Tawfiq Popatia, director general de Onex.

Ed Sims, president i conseller delegat de WestJet, va dir: “Estem encantats de continuar el viatge per construir una línia aèria basada en una xarxa en creixement, que proporcioni tarifes aèries competitives i més opcions, des de i dins del Canadà, per a comunitats grans i petites. Integrar aquesta relació és el compromís amb els nostres empleats i la nostra cultura única basada en la propietat ".

La inversió estarà liderada per Onex Partners, la plataforma de capital privat d’Onex centrada en oportunitats d’inversió més grans.

Recomanació del Consell d'Administració de WestJet

Després d’un enfocament de Onex al març del 2019, el consell d’administració de WestJet va formar un comitè especial format per consellers independents per proporcionar al Consell els seus consells i recomanacions respecte a la proposta d’Onex i la transacció, i supervisar la negociació dels termes i condicions. condicions de la transacció. Després d'una revisió exhaustiva de la transacció proposada, el comitè especial va presentar la seva recomanació unànime de la transacció al consell d'administració de WestJet. El consell d'administració de WestJet, després d'haver rebut i considerat la recomanació del comitè especial, va determinar que la transacció és en el millor interès de WestJet i recomana per unanimitat que els accionistes de WestJet votin a favor de la transacció a la junta especial d'accionistes que se celebrarà a aprovar la transacció.

Cadascun dels mercats de capital CIBC i BofA Merrill Lynch han proporcionat al consell d’administració de WestJet una opinió segons la qual, a partir del 12 de maig de 2019, la consideració que havien de rebre els titulars d’accions de WestJet en la transacció era justa punt de vista, per a aquests titulars, en cada cas subjecte a les respectives limitacions, qualificacions, supòsits i altres assumptes establerts en aquestes opinions.

Cadascun dels directius i executius de WestJet ha subscrit un acord de suport a la votació segons el qual cadascun s'ha compromès a votar a favor de la transacció.