Viatges corporatius: augment lent, però constant, de la demanda empresarial

Les evidències clares dels dos volums de transaccions ressorgits i, almenys en el sector de les línies aèries, que milloren les tendències d’ingressos, han fet que la demanda de viatges corporatius, després de convertir-se en positiu a finals del 2009, hagi mantingut un cert impuls a principis del 2010. Tot i que pot ser massa aviat per descriviu la recuperació com a sostenible; de ​​nombrosos cercles de la indústria han arribat informes sobre un augment lent però constant de la demanda empresarial durant els darrers mesos.

Els executius de les companyies aèries que van parlar durant les darreres dues setmanes sobre conferències amb la comunitat inversora i els mitjans de comunicació van proporcionar alguns dels darrers comentaris. "Al gener, les nostres reserves de contractes corporatius van augmentar aproximadament un 10 per cent en comparació amb el mateix període de l'any passat", va dir Ed Bastian, president de Delta Air Lines. “Tot i que això reflecteix en part comparacions més senzilles, els viatgers de negocis tornen. I a mesura que veiem que els volums milloren, les tarifes també milloren, tot i que a un ritme més graduat ”.

Després de veure les tendències dels ingressos corporatius "accelerar-se durant el quart trimestre", el president de United Airlines, John Tague, va dir: "Per al gener, espero que els ingressos corporatius augmentin aproximadament un 10 per cent interanual, en un calendari més lleuger". També va assenyalar que les reserves transatlàntiques de cabina premium van augmentar un 5 per cent durant el quart trimestre.

American Airlines també va veure que els negocis corporatius "s'acceleraven cap al final del quart trimestre", va dir el director financer Tom Horton. "La nostra visió per al gener i més enllà, almenys per al futur previsible, és la continuació d'aquesta millora. També hem vist que la demanda de prima dels dies punta de la setmana augmenta. Sembla que veiem algun retorn del viatger de negocis als mercats de llarg recorregut, i aquí són els diners ”.

Segons el director de màrqueting de Continental Airlines, Jim Compton, els ingressos d'alt rendiment de la companyia (inclosos els ingressos corporatius) van caure l'1 per cent al desembre després de baixar fins al 38 per cent al maig, i les tendències actuals del trimestre indiquen "una recuperació" a les reserves a l'interior de 14 dies.

“Els nostres comptes corporatius ens indiquen que els pressupostos de viatges encara són força ajustats. Dit això, veiem que els viatges de negocis tornen lentament ”, va dir Compton. "A més de facilitar les restriccions a les reserves a la cabina, alguns comptes permeten viatjar per a reunions internes, cosa que ha estimulat una petita recollida de les reserves de grup. També hem vist un repunt en les reserves corporatives del sector financer ".

Com és habitual, el conseller delegat de Southwest Airlines, Gary Kelly, va fer comentaris en l’altra direcció. Tot i que va reconèixer que el trànsit empresarial des de l'estiu passat "potser ha millorat", Kelly va atribuir el rendiment endarrerit als mercats de curt recorregut a "una suavitat en els viatges de negocis" i va dir que no espera moltes millores el 2010.

"La gent canvia els seus hàbits", va dir. “El venedor que solia fer un viatge al mes, de cop i volta descobreix que només necessiten viatjar un cop al trimestre. La despesa en un element discrecional, com ara viatjar per negocis, no canviarà d’un dia per l’altre. Els CFO no ho suportaran. Simplement sabem que aquesta és la manera com es comporta Amèrica corporativa i és molt disciplinada en aquest sentit. Per la nostra part, no es creu que es vegi un fort repunt en els viatges de negocis ".

Una imatge més brillant

Tot i això, moltes dades indiquen que hi ha un cert grau de recuperació de viatges de negocis. A nivell macro, les vendes totals d’agències de viatges nord-americanes van experimentar guanys interanuals al novembre i desembre, els únics mesos del 2009 que van millorar, segons ARC. El total de transaccions d'agència va créixer en cadascun dels darrers tres mesos de l'any. Un millor indicador dels viatges de negocis, les vendes totals entre les "mega" agències de viatges –American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel i Hogg Robinson Group entre elles– al novembre i desembre van augmentar un 6 i un 5 per cent, respectivament, segons ARC. En conjunt, aquell grup havia vist com les vendes totals baixaven fins a un 25% abans el 2009.

A nivell d'agència individual, American Express va experimentar una caiguda encara més forta de les vendes de viatges corporatius que la indústria en general (fins al 42 per cent any rere any en el segon trimestre de l'any passat) abans de tornar a un descens més modest del 5 per cent durant el quart quart. La unitat de Serveis Comercials Globals de la companyia, que inclou les seves operacions de targetes corporatives i viatges de negocis, va assolir en el quart trimestre un creixement del 6% dels ingressos, un augment del 8% en el negoci facturat a les targetes i una despesa mitjana del titular de la targeta un 7% superior, any rere any.

"Els serveis comercials de targetes corporatives han funcionat històricament més com un V: solen aguantar més temps en una desacceleració, cauen més bruscament i després augmenten més que la resta del negoci", va dir el director financer d'American Express, Dan Henry, la setmana passada durant una conferència trucar amb analistes. “Aquesta vegada, veiem el mateix. Els serveis comercials van tornar més nítids que la resta de negocis ”.

En una presentació recent a la Securities and Exchange Commission dels Estats Units, Travelport GDS va citar un "canvi" en els viatges corporatius i va explicar que els seus grans comptes d'agències corporatives mundials "van tornar al creixement any rere any en el quart trimestre, amb volums mensuals al novembre i Desembre de 2009 augmentant un 1% i un 4%, respectivament ". En general, segons Travelport, les reserves mundials del quart trimestre en els seus sistemes de distribució mundials (Apollo, Galileo i Worldspan) van créixer un 5% interanual, el primer trimestre que va mostrar un augment agregat des de mitjan 2007. La millora es va accelerar a mesura que avançava el trimestre, incloent un augment del 10% en la reserva total durant el desembre i un augment del 11% i del 14%, respectivament, per als segments d’aire processat al novembre i desembre.

Els analistes d’aire també són alcistes a la demanda corporativa

En les darreres dues setmanes, els analistes de Wall Street van emetre notes d’investigació en què expressaven optimisme pel sector de les línies aèries, impulsat en part pels comentaris positius de la demanda dels executius de les companyies aèries. Assenyalant que els ingressos del sistema principal de les companyies aèries nord-americanes al desembre van augmentar un 8.8 per cent seqüencialment des de novembre - "molt per davant de la relació seqüencial típica de l'1.5 per cent observada el 2004-2007" - Els analistes de JP Morgan Securities van escriure que "el 2009 representa un rècord de novembre a desembre demanda de pujada ".

Segons analistes d'UBS, "hi ha una força subjacent real de la demanda". Van assenyalar que els ingressos per unitat de febrer "superen actualment al gener aproximadament un 5 per cent" i s'espera que "s'ampliïn durant les properes setmanes". Per al març, els analistes d'UBS esperen un creixement de la unitat de "dos dígits".

"Esperem que les empreses viatgin més a mesura que avanci l'any", va escriure UBS. "Donada la capacitat més estreta, probablement això permetrà a les companyies aèries obtenir un millor rendiment per gestionar els seus avions. Els factors de càrrega ja són màxims històrics, de manera que creiem que les companyies aèries substituiran els passatgers d’oci per clients corporatius. Això fa mal a les agències de viatges en línia, ja que les reserves arribaran a empreses de gestió de viatges corporatius i allunyades d'elles ".

La demanda empresarial encara es queda enrere en el sector de l'allotjament

Segons analistes d'UBS, "pel que fa a l'hotel, les coses es veuen millor, ja que esperem que augmentin les tarifes mitjanes diàries de les habitacions a mesura que tornin els viatges corporatius".

Smith Travel Research va registrar una caiguda de la demanda (nits d’habitacions) de l’1.4% durant el quart trimestre, el “millor rendiment trimestral del 2009” i guanys d’ocupació en 11 dels 25 mercats més grans. Segons les presentacions recents del president de STR, Mark Lomanno, el segment del luxe ha experimentat diversos mesos de creixement de la demanda entre un 5 i un 8 per cent.

"Els viatgers de negocis de gamma alta conduiran la forma de la recuperació gairebé amb seguretat", segons Lomanno.

Però la recuperació generalitzada a totes les categories encara no és evident. Marriott International, per exemple, aquest mes, va dir que els ingressos per unitat del quart trimestre probablement no fossin tan dolents com s’esperava per primera vegada, però que, probablement, van baixar del 13% al 14% a Amèrica del Nord i van baixar del 14% al 16% fora d’Amèrica del Nord. "També hem vist viatges de negocis i comencen a començar grans reunions, cosa que és important per a la nostra indústria", va escriure el conseller delegat Bill Marriott aquest mes al seu blog. "Passarem un temps per tornar a on érem abans de començar la pitjor recessió que he vist mai, però és tranquil·litzant veure que anem en la direcció correcta".

Choice Hotels International, que està menys orientat als negocis que Marriott, no ha vist tendències corporatives positives, segons els executius que han parlat aquest mes amb els inversors. "[La demanda corporativa] ha estat força baixa", va dir el director financer David White. "Sens dubte, ha estat més feble que el fet de viatjar a l'oci". White també va assenyalar que "els comptes corporatius més grans solen mantenir-se millor ara que els comptes de viatges corporatius més petits".