LATAM Airlines Group presenta ara un pla de reorganització del capítol 11

La RSA documenta l'acord entre LATAM, els esmentats titulars de més del 70% dels crèdits no garantits de la matriu i els titulars d'aproximadament el 48% dels bons dels EUA de 2024 i 2026, i determinats accionistes que tenen més del 50% del capital ordinari, subjecte a l'execució de documentació definitiva per part de les parts i l'obtenció de les aprovacions socials per part d'aquests accionistes. Tal com han fet durant tot el procés, totes les empreses del grup continuen funcionant segons les condicions de viatge i la demanda ho permetin.

"Els últims dos anys s'han caracteritzat per dificultats a tot el món: hem perdut amics i familiars, col·legues i éssers estimats. I ens hem emocionat a mesura que l'aviació i els viatges globals es van paralizar virtualment per la crisi més gran que s'ha enfrontat mai a la nostra indústria. Tot i que el nostre procés encara no ha acabat, hem assolit una fita crítica en el camí cap a un futur financer més fort", va dir Roberto Alvo, conseller delegat de LATAM Airlines Group SA. "Estem agraïts a les parts que han vingut a la taula a través de un sòlid procés de mediació per assolir aquest resultat, que ofereix una consideració significativa a totes les parts interessades i una estructura que s'adhereix a la llei nord-americana i xilena. La seva infusió de capital nou significatiu al nostre negoci és un testimoni del seu suport i creença en les nostres perspectives a llarg termini. Estem agraïts per l'equip excepcional de LATAM que ha superat la incertesa dels darrers dos anys i ha permès que el nostre negoci continuï operant i servint als nostres clients de la manera més perfecta possible".

Visió general del pla

El Pla proposa la infusió de 8.19 milions de dòlars al grup mitjançant una combinació de nous recursos propis, bitllets convertibles i deute, que permetran al grup sortir del capítol 11 amb la capitalització adequada per dur a terme el seu pla de negoci. En el moment de l'aparició, s'espera que LATAM tingui un deute total d'aproximadament 7.26 milions de dòlars1 i una liquiditat d'aproximadament 2.67 milions de dòlars. El grup ha determinat que es tracta d'una càrrega de deute conservadora i una liquiditat adequada en un període d'incertesa contínua per a l'aviació global i posicionarà millor el grup en el futur.

En concret, el Pla estableix que:

• Un cop confirmat el Pla, el grup té la intenció de llançar una oferta de drets de capital ordinari de 800 milions de dòlars, oberta a tots els accionistes de LATAM d'acord amb els seus drets de preferència en virtut de la legislació xilena aplicable, i amb el suport total de les parts que participen en el RSA, subjecte a l'execució de la documentació definitiva i, pel que fa als accionistes de suport, la recepció de les aprovacions socials;

• LATAM emetrà tres classes diferents de bons convertibles, totes les quals s'oferiran de manera preventiva als accionistes de LATAM. En la mesura que no hagin subscrit els accionistes de LATAM durant el període de dret preferent respectiu:

o Les Obligacions Convertibles de Classe A es proporcionaran a determinats creditors generals no garantits de la matriu LATAM en la liquidació (dació en pago) dels seus crèdits permesos en virtut del Pla;

o Els Bons Convertibles de Classe B seran subscrits i adquirits pels accionistes esmentats anteriorment; i

o Els Bons Convertibles de Classe C es proporcionaran a determinats creditors generals no garantits a canvi d'una combinació de diners nous a LATAM i la liquidació de les seves reclamacions, subjecte a determinades limitacions i retencions per part de les parts de suport.

• Per tant, els bons convertibles pertanyents a les Classes B i C convertibles s'oferiran, total o parcialment, en consideració d'una nova aportació monetaria per un import total d'aproximadament 4.64 milions de dòlars, totalment avalat per les parts de la RSA, subjecte a la recepció per part del donar suport als accionistes de les aprovacions corporatives;

• LATAM recaptarà una nova línia de crèdit rotativa de 500 milions de dòlars i aproximadament 2.25 milions de dòlars en finançament de deute amb diners nous, que consisteix en un nou préstec a termini o nous bons; i

• El grup també ha utilitzat i té la intenció d'utilitzar el procés del Capítol 11 per refinançar o modificar els contractes d'arrendament previ a la petició del grup, la facilitat de crèdit rotativa i la facilitat de motor de recanvi.

informació adicional

Es preveu que l'audiència per aprovar l'adequació de la Declaració de divulgació del capítol 11 i aprovar els procediments de votació se celebri el gener de 2022, amb un calendari específic que depèn del calendari del Tribunal. Si s'aprova la declaració de divulgació, el grup començarà la sol·licitud durant la qual demanarà l'aprovació del Pla dels creditors. LATAM demana l'audiència per confirmar que el Pla es celebrarà el març de 2022.

Per a més informació, LATAM ha creat un lloc web dedicat: www.LATAMreorganizacion.com, on les parts interessades poden trobar informació clau addicional sobre aquest anunci. El grup també ha establert una línia directa per a consultes relacionades amb el capítol 11, a la qual es pot accedir a:

• (929) 955-3449 o (877) 606-3609 (EUA i Canadà)

• 800 914 246 (Xile)

• 0800 591 1542 (Brasil)

• 01-800-5189225 (Colòmbia)

• (0800) 78528 (Perú)

• 1800 001 130 (Equador)

• 0800-345-4865 (Argentina)

També té un correu electrònic dedicat per a consultes relacionades amb la reorganització a [protegit per correu electrònic].

LATAM està assessorat en aquest procés per Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP i Claro & Cia. com a assessors legals, FTI Consulting com a assessor financer i PJT Partners com a banquer d'inversió.

El Parent Ad Hoc Group, que està liderat per Sixth Street, Strategic Value Partners i Sculptor Capital, està assessorat per Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva i Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn com a assessors legals i Evercore com a inversió. banquer.

Els accionistes referits anteriorment són (a) Delta Air Lines, Inc., assessorada per Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, i Perella Weinberg Partners LP com a assessora legal i banquera d'inversió, (b) el Grup Cueto i Eblen. Group,2 assessorat per Wachtell, Lipton, Rosen & Katz i Cuatrecasas com a assessor legal, i (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., assessorat per Alston & Bird LLP, Carey Abrogados i HSBC com a assessor legal i banquer d'inversió . Alguns d'aquests accionistes són assessorats a títol individual per Greenhill & Co., LLC i ASSET Chile, SA com a assessors cofinancers.